Investing.com — Oppenheimer, Costco Wholesale’u (NASDAQ: COST) yeniden En İyi Seçim olarak belirledi. Bu kararın nedeni, perakendecinin cazip değerlemesi, güçlü rekabet konumu ve karışık tüketici harcama ortamında gösterdiği dayanıklılık.
Analist Rupesh Parikh şöyle dedi: “Hisselerdeki son yeniden değerleme ve şirketin en zor karşılaştırmalara yaklaşmasıyla birlikte, COST’u en iyi seçim sıralamasına geri ekliyoruz.”
Costco hisseleri, Şubat ortasındaki zirvesinden yaklaşık %15 düşüş gösterdi. Bu düşüş, S&P 500’ün %12’lik kazancının gerisinde kaldı.
Oppenheimer, bu geri çekilmenin, Costco’nun “üstün değer önerisi” ve “nispeten daha varlıklı müşteriye” hitap etmesi göz önüne alındığında, performans vakasını daha da güçlendirdiğini belirtti.
Firma, “öncelikle sektördeki yeniden değerlemeyi yansıtarak” fiyat hedefini 1.130 dolardan 1.050 dolara düşürdü. Ancak bu hedefin hala yaklaşık %15 yükseliş potansiyeli taşıdığını ifade etti.
Oppenheimer, Costco’nun değerlemesinin normalleştiğini, 1,89 katlık göreceli F/K oranının “son dönemdeki 1,92x tarihsel ortalamayla tutarlı ve bu yılın başlarındaki 2,59x zirvesinin oldukça altında” olduğunu belirtti.
Parikh, güçlü mağaza içi kontroller ve “Apple/CE ürünlerinin cazip çeşitliliği, hediye kartları, güçlenen markalı giyim seçimi ve güçlü ev aletleri değer önerisi” sayesinde Costco’nun “tatil sezonu için iyi konumlandığına” inanıyor.
Oppenheimer ayrıca, hisse bölünmesi veya özel temettü olasılığı dahil potansiyel uzun vadeli katalizörlere işaret etti. Ancak yönetim “bu iki potansiyel katalizör hakkında son zamanlarda herhangi bir sinyal vermedi.”
Kısa vadede Oppenheimer, hükümetin kapanmasıyla ilgili olası gıda kuponu etkilerinden kaynaklanan dalgalanmalardan yararlanılmasını önerdi.
Firma, “COST’un diğerlerinden daha az etkileneceğine, ancak tamamen bağışık olmayacağına inanıyoruz” diye yazdı ve böyle bir olumsuz etkinin “geçici olacağını” ekledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
